到目前为止农业银行的股价是两块多，40万股往大里算是120万股本。

这个问题，做算术的话，可以回答“在三线城市可以过了”。农行股价不涨，股息没亏待你。

问题是，生活不是做算术题。

这一类问题，很大一部分是随便拟出来闲聊的。因为这样的出题，明显的是“穷家小户”的心态，和120万股本的实力不搭配。题主大概率根本没那笔股票。是给自己画个饼，找人来捧个场，“穷开心”一番。真的手握百万资产的，哪会跑娱乐平台上打听“我这点钱够不够坐吃了”？

真要有120万股本的，他可以靠股息开销日用，但是一定还会干：还没离职的，接着做；已经退下来的，接着给自己的资产添砖加瓦——他既然能赚到这样的一笔资产，只要还不到七老八十实在做不动，他当然会进取，谁跟钱有仇啊！

这里是两种心态：没钱的，盼着有朝一日能坐吃山空；吃穿不愁的，想着怎样“锦上添花”。

网友二：

作为银行的工作人员，我可以先给大家计算一下：农业银行2021年度A股分红，拟每10股派发现金红利2.068元（含税）。

如果持有40万股，那预计可以拿到分红的金额就是：

40万÷10×2.068元＝8.272万元

一年分红8.272万，平均到每个月就是6893元。这放在工薪阶层里面，可以超过80％以上的人了。

只要没有额外的支出，凭借这个分红收益，绝对可以让你在中国的任何城市，过上衣食无忧的生活了。

而且，农业银行股的优势是，分红一年比一年高
农业银行从2011年到现在，近10年的分红情况如下：

2011年，十股派息1.315元

2012年，十股派息1.565元

2013年，十股派息1.77元

……

2021年，十股派息2.068元

农业银行这十年来，每年的分红派息是一年比一年高。持有40万股的话，每年拿到的分红，也是一年高于一年。

虽然未来物价会上涨，物价会贬值，但是每年的分红都在增加。因此，完全可以凭借这40万农业银行股，过上衣食无忧的躺赢生活了。

很多人都在说“分红除权”，说分红就是拿本金再给自己分红，其实就是目光短浅，抱着投机的目的
有很多人就说，虽然银行股每年都在分红，但是也在除权啊。分红是拿到手了，可是银行的股价却一直在降低，这不就是等于用本金在给自己分红吗？

这个想法真的是目光有些短浅了。

像农业银行目前的股价是2.83元，哪怕它一直在降，能降到有一天为零？能降到未来有一天为负数？

绝对不可能的。

所以，银行股未来必定会填权。

就算一直不填权，也根本不用担心。只要你长期持有，不把股票出手，每年稳定的拿分红。可能等个十几年的时候，分红的收益都比本金还要高。那个时候，你持有的股票成本，其实就是负的而已。

所以，一直用“分红除权”来攻击银行股的人，就是一群投机分子而已。

我们可以来简单地计算一下，从2011年到现在，持有40万银行股，一共可以拿到多少分红？

2011年，分红5.26万

2012年，分红6.26万

2013年，分红7.08万

……

2021年，分红8.272万

这分红十一次，加起来就是76.393万。

而2011年，农业银行股价最低的时候只有2.44元/股。购买40万股的话，需要本金为96万。

用96万购买银行股，从2011年持有到现在，分红11次就拿到现金76.393万。只需要再分红两次的时间，分红的金额就差不多等于本金。

因此，只要持有13年左右的时间，拿到的分红就和本金一样。预计在2023年左右，持有的这40万股农业银行股，实际成本就是0。

长期不用的钱，购买银行股比存在银行要划算多了
农业银行的股价目前是2.83元/股，如果持有40万股农业银行股，需要花费本金113.2万。

按照去年的分红派息，每十股派息2.068元（含税）计算，就可以拿到分红：

40万÷10×2.068元＝8.272万元

本金113.2万，分红8.272万，换算成年化收益就是高达7.3％。

而目前银行存款利息是多少？

六大国有银行，定期一年，利息只有2.1％。定期两年，利息只有2.5％。定期三年，利息只有3.15％。

而

最新一期的国债，三年期利率只有3.2％，五年期利率只有3.37％。

大额存单，地方性商业小银行会利息高一点。但是三年期利率，都在3.5％左右。五年期的利率，最高也不会超过4.0％。

而银行稳健型理财，目前预期收益也只有3.5％-4.0％左右。

银行存款的利息，是远远没有购买银行股的分红收益高。

可能有些人会说，可以把这113.2万拿去炒股、炒基金，或者是投资生意。那收益回报率，可能就会远远大于银行股分红收益。

确实，炒股票和基金是来钱快，但是风险也很大啊！普通人没有经验，拿着这113.2万进入股市。可能等一年过去，这一百多万就亏的只剩下一半了。

另外，生意更不好做。

现在大部分负债累累的人，都是因为创业失败导致的。各行各业都很饱和，普通人盲目去创业，就是在交学费。

除了交社保以外，持有银行股吃每年的分红，也是一个非常好的方法
像很多人交社保，如果是以灵活就业人员的身份交社保，交15年的话，估计至少要20万左右。等退休后领养老金，估计就是1500块钱左右。

这要是换算下来，社保交113.2万，可能退休后的在哦靠近，也就是在8000-1万块钱之间。

而且，社保交的本金是不退的。当然，交社保的好处有很多，最大的一个就是有医保，生病可以报销。

而银行股，是目前除了社保以外，最靠谱的一个养老的方法了。

如果手里有30万块钱，存进银行每年的利息大概就是1万块钱左右。如果生活在大城市，这利息根本就不够满足正常的开销。

那利息不够，就只能吃老本，要不了十几年的时间，30万本金可能就会被花的一干二净。

但是，如果把30万购买农业银行股，估计可以购买10.6万股。

按照目前的分红来看，每年分红至少在2.2万以上。平均到每个月，就是有将近2000块钱的利息。

只要花钱节约一点，足够一个人的生活开销了。

因此，除了社保以外，银行股是最好的吃利息的投资了。

而如果能持有40万农业银行股，每年拿到的分红，别说是一个人生活，就是满足一家三口的日常开销，也是绰绰有余。

网友三：

买银行股，能靠股息生活吗？

按照农行去年的分红来看，每10股派发2.068元。

那么40万股，就是8.272万元，每个月就是6900元。

如果不是在一线城市，如果是一个人，在大部分小城市，应该是可以过上非常舒适的生活了。

农行的股价现如今不足3元，40万股的成本就是120万元不到，每年8万多元的利息。

股息率接近7%，其实还是非常不错的。

相比当下只有3%左右的大额存单、银行理财、保险产品、国债产品，农行的分红真的是挺吸引人的。

不仅仅是农行，国有四大行当下的分红率也都是首屈一指的，属于第一梯队，普遍都在6%以上。

比如工商银行，前段时间股价最低跌至4元，去年分红是10派2.933元，股息率同样超过了7%。

又比如建设银行，5块多的股价，去年10派3.64元，股息同样近7%。

还有中国银行，3块左右的股价，去年10派2.21元，股息也是接近了7%。

也就是说，如果不考虑股价的涨跌，银行股每年光分红到账，就是投资本金的7%。

可以说，这样天上掉馅饼的收益，能不心动吗？

如果你不考虑银行股的涨跌，没有抛售的打算，每年就安安稳稳地接受这样的分红，躺赢的生活岂不美哉。

银行股从来不被长期投资者诟病，主要是很多短线投资者，对于银行股走势的下跌，表示非常的不能接受。

说白了，如果你的目标不是为了长期的股息，而是整天看着自己的账户市值，那银行股这两年确实挺让人失望的。

即便是算上分红，持有四大行股票的投资者，也是处于长期的横盘震荡中。

从2018年至今，大概四年多时间内，四大行几乎没有出现过像样的行情。

我们以复权的农行为例，2018年7月1日至今的1000多个交易日里，最高价格3.29，最低价格2.5，当下价格2.87，区间振幅29.12%。

也就是说，即便是抄到底部，在最高点卖出，算上分红，收益不会超过30%。

正常情况下，都在10-15%的区间内进行震荡，没有太多的获利空间。

投资者当时如果2018年中买入农行，40万股，价格在3.4元左右，成本是136万，当下价格2.87元，市值是114.8万元，市值损失21.2万元。

农行4年的分红，10派1.739，10派1.819，10派1.851，10派2.068，累计10派7.477元，40万股，共计29.9万元。

也就是说，农业银行这4年多给到的实际回报，仅有8.7万元而已。

如果买入的价格再高一些的话，可能账面上都没有什么盈利了。

虽说从市值角度来讲，四大行最近一个大周期内，并没有给投资者带来太多的回报，但从分红的角度来讲，四大行却是非常不错的。

我们就农业银行的情况来看，今年前三季度的净利润增长大概在6%左右，也就是今年的分红大概率不会低于去年。

银行虽说股价涨势不太好，但分红方面还是比较给力的。

工商银行今年前三季度的增长超过5%，中国银行前三季度增长超过6%，建设银行前三季度增长也超过6%。

简单的说，四大行的净利润还在稳步的往上走，分红也会慢慢增加。

如果银行的净利润增长率，能够超过通胀率，给到的分红股息就会越来越多，真的是可以躺平了。

所以，是否能够靠吃股息生活，主要看银行的净利润增长率，能否持续，分红的比例和金额能否稳步地上涨。

分红除权是陷阱吗？

很多人一直会认为，分红除权是一个陷阱，因为自己账面上的钱，根本没有任何的增加。

分红等于把自己的钱给了自己，没有实际价值。

如果从短期股票交易的角度来看分红这件事，这种说法看上去是有道理的。

但从实际情况来看，这种说法却非常的荒谬。

关于银行股是否能够填权，这件事不同的言论更是争得喋喋不休。

其实，从底层的情况来讲，从一家能够不断盈利的上市公司的角度来看，不用讨论填权问题，只单纯地考虑价值问题。

如果一家上市公司，每年能赚几千亿，那么是不是一年下来，股价理论上应该比前一年更高。

因为上市公司的账面上多了几千亿，股价上涨也是很正常的。

当上市公司把账面上的几千亿分红掉以后，股价出现一定的“打折”，也是正常的。

按照这个逻辑，之所以银行的股价没有上涨，那是因为总体估值体系出现了一定的变化，资金对于银行的预期变了。

但这本身不影响银行的赚钱能力，银行依旧是最赚钱的上市公司。

试想一下，如果分红始终不会填权，股价一直下跌，会是什么样的情况。

农行分红4年，股价从3.5下跌到了2.8，再分红4年，股价从2.8跌到2.2，再分红，股价会跌到1.8，1.5，1.2，1元吗？

如果股价因为除权跌到1元，依旧能够10股派发2元的分红，那股息率就突破20%了。

通常情况下，银行的股息率突破6%，就会有部分长线资金入场布局，突破8%，就会有更多的资金愿意蛰伏，突破10%，基本上就会开启估值修复的行情。

就当下来看，银行股的股息率，在5-8%之间波动，是大概率事件，未来是否会降低回原本3-5%的区间，至少短期内没有这种迹象。

银行股价不会因为分红而下跌，除权本身只是短期价值的一个折现。

影响银行分红的本质因素，依旧是银行的净利润，是否能够持续增长。

最后一个问题，银行股未来会涨吗？

关于银行股最近几年，为什么会在净利润稳步增长的情况下，表现持续低迷，之前已经分析过很多次，就不做太多的赘述。

那银行的未来，到底会不会涨，又有多大的空间。

分享一些个人观点，供大家参考，不作为任何的投资建议。

第一，银行股有极强的估值修复动力。

当下的银行股，不论是从PE，还是PB，都处于历史的绝对底部。

随着市场的风口转向，银行股将有很强的估值修复动力，而且已经开始了触底的反弹。

银行股本身是优质个股，即便未来的增长预期并不乐观，但依旧是现金奶牛，国家经济的命脉所在。

银行股当下的估值，一定是不合理的。

是市场资金流动性收紧，导致的估值陷阱。

资金更青睐高成长个股，放下银行股是短期的行为，长期依旧会有不少的资金，回归到传统的银行股之中。

长期投资价值和短线博弈，终究不是一回事。

一旦市场回归到良性的投资通道中，银行股的估值修复，是一定会发生的事情。

顺便提一句，从历史平均估值，再结合银行当下的净利润增速，银行合理的估值修复的空间，大概在15-25%。

第二，银行股的上涨空间相对比较有限。

银行股想要炒作，其实是非常困难的。

刚提到了银行股有估值修复的空间，但银行股本质上没有大步迈进的基础。

银行大跃进的时代已经过去了，当下银行的净利润增速，也很难有大的突破。

相反，经济增速回落，导致银行的存贷利差其实正在进一步的减小，贷款的不良率反倒是有上升的趋势。

一些宏观的因素，是抑制银行业绩增长的潜在隐患。

所以，这种大环境下，银行股也不会被大量的炒作资金青睐，上涨空间自然也就比较有限。

第三，银行股将逐步转变为防御性板块。

未来银行股在整个市场中的地位，可能会转变为防御性板块。

所谓的防御性板块，其实指的就是银行不会走在炒作前沿，在牛市里可能会涨幅弱于整体指数。

但是当指数开始下跌，走熊的时候，银行股反而会有不错的表现。

相对来说，低估值的板块特色，就是防御，给到资金避险的空间。

银行的高股息，也会吸引一部分资金去做防御性的配置，追求稳定的中长期回报。

第四，长期持有银行股的收益会逐步降低。

这里指的长期持有银行股的收益，主要是银行股上涨与分红带来的总体收益。

当下之所以是银行股布局的好时机，是因为四大行的股息率，已经超过7%。

未来，随着市场资金的充裕，银行股的估值修复，预计银行股的股息，会回到4-5%之间。

这个股息率是一个相对比较合理的水平，也是银行股股价比较合理的水平。

当然，即便是4-5%，对于大部分保守型的投资者来说，其实也都是一个不错的收益了。

毕竟，现如今能在市场上获取4-5%的收益，难度也是不小的。

当然，这个股息率主要也是针对四大行，民营的股份制银行，预计的股息率在3%左右，是比较合理的范围。

不论怎样，总体的银行股收益，会随着经济增速的放缓，回归到一个相对合理的水平。

当下如果错过了银行股的布局，等银行股估值修复后再布局，总体的收益会逐步地降低。

关于持有银行股，能不能靠股息生活，多说两句。

如果你已经进入退休养老阶段，选择银行股养老是一种不错的方式。

但如果还在工作阶段，那努力工作赚钱，才是该考虑的问题。

毕竟赚钱能力永远不会过时，而银行股的未来，不可能是既定的剧本，还是会存在很多不确定性的。

什么阶段，做什么样的事情，投资理财很重要，好好赚钱，注重生活也很重要。

财富之上，更见人生智慧。